Новое общество

Инвестиции в людей: Стартап Lumni предлагает студентам продавать долю в их будущем

Анна Савина

Мы живём в постиндустриальную эпоху, где знания — самый ценный ресурс. Однако получить к ним доступ крайне сложно: высшее образование стоит очень дорого, и многие молодые люди не могут его себе позволить. Apparat рассказывает о компании Lumni — проекте колумбийского учёного Мигеля Паласиоса, который пропагандирует необычный способ решения этой проблемы. Он предлагает студентам продавать процент от своих будущих доходов частным инвесторам.

Мигель Паласиос
основатель компании Lumni
Мигель Паласиос — колумбийский учёный и предприниматель, который работает и преподаёт в США. С начала века он пытается придумать, как решить одну из главных проблем высшего образования — огромные долги, в которые влезают студенты, чтобы оплатить обучение в колледжах и университетах. Вдохновившись идеями экономистов Чикагской школы и примером британского музыканта Дэвида Боуи, Паласиос в начале этого века основал компанию Lumni — краудфандинговую площадку для людей. На ней частные инвесторы могут вкладывать деньги в конкретных студентов, а затем получать процент от их доходов после окончания учёбы. Фактически Lumni позволяет любому желающему продать долю в своём будущем.

Что не так с высшим образованием?

Оно очень дорогое. Скажем, в престижных университетах Москвы стоимость одного платного года обучения превышает 270 тысяч рублей, а в частных университетах США — $29 тысяч. В результате у многих молодых людей нет даже теоретической возможности самостоятельно оплатить себе качественное высшее образование.

Ряд стран, в том числе и Россия, пытаются решить проблему сложной доступности высшего образования с помощью образовательных кредитов, которые студенты должны возвращать на протяжении многих лет после окончания университета. Особенно в этом преуспели США. За последние десять лет задолженность американских студентов выросла в три раза и сейчас превышает $1,2 триллиона, большинство из которых они должны государству. 30% выпускников при этом никогда не вернут долги: они просто не смогут найти себе подходящую работу. Многие же другие предпочтут надёжную зарплату в стабильной корпорации, отказавшись от идеи собственных проектов. Одно из исследований американского правительства предполагает, что высокий долг отбивает у выпускников желание рисковать и заниматься инновациями. Всё это невыгодно для экономики.

Возможное решение этой проблемы было предложено в середине XX века американским экономистом, родоначальником Чикагской школы и лауреатом Нобелевской премии Милтоном Фридманом. В одной из своих работ он рекомендовал заменить образовательные кредиты инвестициями в человеческий капитал — знания и навыки, полученные по ходу жизни. Он предложил позволить студентам выплачивать не фиксированную сумму по кредиту на образование в университете, а лишь процент от своего будущего дохода. Вкладывать же деньги в будущее студентов могут частные инвесторы. Если зарплата будет слишком маленькой, то это не станет для человека концом жизни. Потери же инвесторам компенсируют успешные выпускники. Человек фактически становится стартапом.

Идеи Фридмана взял на вооружение колумбийский учёный и предприниматель Мигель Паласиос, который основал компанию Lumni — одного из самых известных игроков на рынке инвестиций в человеческий капитал. Lumni в основном работает в Латинской Америке, где уже помогла шести тысячам студентов, собрав для них около $50 миллионов от инвесторов. В последние годы Lumni активно пытается начать работать в США, но сталкивается там с непреодолимыми юридическими препятствиями.

В чём заключается идея Lumni?

«В 1998 году британский музыкант Дэвид Боуи объявил, что планирует собрать деньги на новый альбом, продав инвесторам часть будущего дохода от концертов. Я понял, что так могут делать и студенты, которые постоянно сталкиваются с той же проблемой, что и Боуи. Им нужны деньги на обучение, и, чтобы получить их, они могут поделиться частью своих доходов после окончания учебы», — рассказал Мигель Паласиос Apparat. В 2001 году он вместе с колумбийским предпринимателем Фелипе Вергарой основал Lumni.

У Lumni есть сайт, с помощью которого любой желающий может подать заявку на получение денег от инвесторов. Последние ознакомятся с предложением и примут решение. Если сделка состоится, то после окончания университета человек будет отдавать вкладчикам определённый процент от своего дохода. Похожий принцип действует и в профессиональном покере, где спортсмены часто берут деньги от инвесторов, которые затем получают процент от их выигрыша на турнире. Другой пример — Мухаммед Али. В начале карьеры легендарного боксёра несколько спонсоров оплачивали его тренировки, получив за это долю от будущих побед на ринге. В целом работа Lumni построена на трёх принципах:

Частные инвесторы вместо государства и банков

Студенты, которым помогает Lumni, занимают деньги не у государства, а у частных инвесторов — в этом одно из главных отличий инвестиций в человеческий капитал от классических образовательных кредитов. Этот метод позволяет снизить влияние на национальную экономику. Для студентов помощь Lumni может быть полезной не только с финансовой точки зрения. Инвесторы зачастую заинтересованы в развитии людей, в которых они вкладываются, и всяческих их поддерживают.

Процент от дохода вместо фиксированных сумм по кредиту

В отличие от кредитов, по которым вы должны выплачивать каждый месяц определённую сумму, контракты Lumni позволяют платить меньше, если ваш доход падает. Это также возможность рисковать: после окончания учёбы молодые люди могут начать свой бизнес или написать книгу, не опасаясь провала.

Контракт заканчивается вне зависимости от выплаченной суммы

При заключении контракта между инвестором и студентом стороны обговаривают срок выплат — например, три года. Это значит, что молодые люди не должны полностью возвращать долг, если их заработка за этот период не хватило. Правда, если доход выпускника достаточно высок, он может заплатить в несколько раз больше — на это и надеется большинство инвесторов, которые обычно вкладываются в тех, кто выбирает востребованные профессии.

Lumni в основном работает с малоимущими студентами из Мексики, Чили, Перу и Колумбии. В этих странах, чтобы стать, например, медсестрой, нужно заплатить за учёбу сумму, примерно равную среднему годовому заработку в стране. Раньше Lumni пыталась помогать и американским студентам, но недавно временно перестала работать в США. Как отмечает Паласиос, в США его компания сталкивается с постоянными юридическими трудностями: «Тут есть законы, которые усложняют нашу деятельность».

Насколько успешна Lumni?

За время своего существования Lumni помогла шести тысячам студентов, собрав для них около $50 миллионов. У компании Паласиоса также появились конкуренты — например, американский стартап Pave, которому удалось привлечь в качестве инвесторов сотрудников Apple, SpaceX, Facebook, Goldman Sachs и Deutsche Bank. Ещё один аналог — американская компания Upstart, основанная бывшими топ-менеджерами Google. И Pave, и Upstart, впрочем, также столкнулись со множеством проблем в виде американского законодательства. Сейчас, чтобы выжить, они занимаются не только инвестициями в человеческий капитал, но и обычным кредитованием.

Lumni же остаётся одной из самых успешных компаний в своей области, несмотря на то, что многие скептики уверены: такая система финансирования демотивирует выпускников. По мнению критиков, контракты Lumni не вынуждают людей искать высокооплачиваемую работу. Паласиос в ответ утверждает, что в среднем профинансированные через Lumni студенты возвращают инвесторам на 11,4 % больше вложенной суммы.

Главное предубеждение, которое пытается побороть Паласиос, — это уверенность в том, что, отдавая кому-то свое будущее, люди соглашаются на рабство. По мнению основателя Lumni, это совершенно не так. Он уверен, что контракты Lumni не предлагают рабские условия: в документах всегда прописано, что инвестор не может влиять на выбор работы. Рабство, считает Паласиос, напоминают кредиты, которые влияют на выбор профессии и не дают заниматься тем, чем хочется.

Подпишись на Аппарат
Facebook
Вконтакте
E-mail дайджест
Популярное за неделю